超级周重磅来袭！最重要的事件恐怕不是FOMC决议、美国非农……

超级周重磅来袭！最重要的事件恐怕不是FOMC决议、美国非农……

本周，全球金融市场将迎来超级周，重磅事件云集，包括美联储决议、美国非农、美股科技巨头苹果财报、美国财政部的发债计划……此外，日本央行也将公布利率决议、中国公布最新的PMI经济数据、欧元区公布10月CPI等。与此同时，市场也将继续聚焦中东局势的最新进展。

FOMC决议：美联储将于北京时间11月2日凌晨2点公布利率决议，美联储主席鲍威尔将在半小时后召开新闻发布会。分析师普遍认为，美联储将会维持利率不变，这也将是本轮加息开始以来，首次出现连续2个月不加息的情况。与此同时，眼下有更多的投资者开始押注美联储已经“停止加息”。

多位政策制定者在近期讲话中表示，需要更多的时间来评估之前加息对美国经济的影响。由于劳动力市场依然紧张，美国消费者支出保持弹性，三季度美国GDP增长4.9%，创近两年新高。

据最新的CME美联储观察数据显示，美联储11月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为99.0%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为1.0%。到12月维持利率不变的概率为77.2%，累计加息25个基点概率为22.6%，累计加息50个基点概率为0.2%。

日本央行决议：全球投资者都在密切关注日本央行的动作，尤其是行长植田和男是否会再次“突袭”。即便是美日利差持续扩大，日元明显弱势，但日本并未打算放弃超宽松的货币政策。从目前来看，日本政府既要保持低利率，以刺激经济和工资型通胀，又要维稳汇率，防止输入型通胀侵蚀国内购买力，减缓国内复苏。

美国非农：10月非农是一个焦点事件，劳动力市场表现对未来的通胀路径影响重大。有机构预测，在9月意外增长33.6万后，本月新增岗位将明显回落至17万~18万，失业率维持在3.8%，薪资环比增速或降至0.2%，显示企业招聘需求有所降温。

中国PMI：10月制造业PMI数据发布在即，普遍预期将继续回升。9月制造业PMI为50.2%，重返扩张区间，且为连续四个月回升。非制造业商务活动指数反弹至51.7%，结束4月以来的持续下降趋势。

有分析人士预计，未来工业生产增长保持平稳，10月制造业PMI或能继续回升。一方面，国庆文旅消费继续恢复，有望带动餐饮、线下消费以及相关行业生产的回升。另一方面，在促销带动下，汽车零售稳中有升。

欧元区CPI：由于对经济的担忧加剧和通胀放缓，欧洲央行上周维持三大利率不变，这是自2022年夏天以来的首次暂停加息。欧央行行长拉加德在讲话中数次使用了“疲软”一词，“欧元区经济依然疲软，包括制造业产出下降，服务业疲软，疫情后重新开放的动力，以及过去加息的政策影响扩散。”

数据显示，欧元区10月综合采购经理人指数（PMI）降至近三年最低水平。拉加德表示，随着过去加息对该地区压力越来越大，欧元区利率可能已经达到峰值。不过她表示，讨论降息为时过早，委员会还没有对此进行辩论。

本周欧元区将公布最新通胀和GDP数据，预计10月份的CPI将从4.3%降至3.4%，不考虑食品、能源等波动项目的核心指标也将有所缓解。高盛资产管理公司宏观策略师吉尔（Gurpeet Gill）表示，欧洲央行的加息周期已经结束，预计明年第三季度开始降息。

科技巨头苹果财报：苹果是全球市值最高的公司，在标准普尔500指数（S&P 500 Index）中占7.2%的权重。该公司正面临智能手机销量下滑的问题，其主要供应商之一富士康正接受调查。市场预计苹果将连续第四个季度出现营收下滑，为20多年来持续时间最长的一次。

与此同时，其他大型科技公司即使在本月公布了强劲的财报后，股价也出现了下跌，因此，如果苹果表现疲软，投资者可能“更不会买账”。市场研究公司Ned Davis Research首席美国策略师Ed Clissold在接受采访时表示：“如果大型科技公司的盈利质量恶化——这是今年支撑股市的一个重要因素，那么股市多头就少了一个可以依靠的因素。”

苹果周二宣布，他们将于北京时间10月31日上午8点举办名为“Scary Fast”的发布会。媒体称，苹果届时可能会发布搭载M3芯片的新款iMac，以及搭载M3 Pro和M3 Max芯片的新款MacBook Pro。

而这个日期距离他们发布第四季度财报的仅有3天。11月2日美股盘后苹果将公布财报，分析师普遍预计，苹果三季度营收为893.1亿美元，同比下降1%，每股收益为1.39美元，这一数据将为投资者提供重要的参考，以了解公司的经营状况和发展趋势。

美国财政部发债计划：相较于美国非农、FOMC决议等焦点事件之外，有分析认为，美国财政部本周的发债计划更为引人关注，主要原因在于近来持续肆虐的“美债风暴”几乎成为了所有华尔街交易员关注的焦点。

综合媒体报道，这一所谓的季度再融资计划将揭示美国财政部将在多大程度上增加较长期债券的供应，从而为不断扩大的预算赤字提供资金。这些长期债券过去几周一直在暴跌，即使在美联储官员发出他们“已经或接近”结束加息信号的情况下。

目前，美国长期国债收益率已经达到了全球金融危机爆发前的高位水平，10年期和30年期国债收益率均在近期升穿了5%大关——这推高了美国政府为较长期美债支付的利息。投资者迫切想要看到，在这一背景下，政府官员们是否会维持他们在8月计划中宣布的中长期美债供应的增长速度。

富国银行证券策略师Angelo Manolatos对媒体表示，“市场参与者现在真的非常关注国债供应问题，我们也知道美联储正在按兵不动。因此，季度再融资计划是比美联储决议更大的事件。这也与我们看到的自8月再融资计划公布以来的收益率(动荡)走势有很大关系。”

虽然美国财政部长耶伦在上周否认了美债收益率因联邦债务膨胀而攀升的说法，但鲍威尔本月确实将市场对预算赤字的关注列为一个潜在的推动因素。美国财政部本月早些时候公布的数据已显示，在截至9月份的财年中，联邦赤字较上年同期增加了大约一倍，实际上达到2.02万亿美元。

高盛集团首席利率策略师Praveen Korapaty表示，“美国财政部将不得不在11月1日和2月再次（宣布）筹集各种期限的资金”。高盛经济学家认为，美联储的量化紧缩政策要到2025年初才会完全结束。

OANDA高级北美市场分析师Edward Moya则表示，市场可能会对美国财政部下周的季度发债计划尤为敏感。“美国财政部第四季度是否需要发行比预期更多的债券？” 他问道。“随着更多供应进入市场，我们不知道需求将从何而来。这里有一些催化剂可能引发债券市场的重大问题，这可能对黄金有利。”