全球最强”AI芯片！英伟达股价势将再创新高？

全球最强”AI芯片！英伟达股价势将再创新高？

当地时间3月18日，英伟达CEO黄仁勋在英伟达GPU技术大会（GTC）上宣布推出新一代AI芯片架构Blackwell，无论是性能还是功耗较上一代实现了全面超越。

这是黄仁勋在美国加州圣何塞SAP中心，发表了GTC 2024的主题演讲《见证AI的变革时刻》中提及的内容。他称Blackwell的推理能力是惊人的，相较于前代产品H100有着惊人的提升，是Hopper的30倍。

英伟达每两年更新一次GPU架构，从而实现性能的大幅提升。过去一年发布的大多人工智能模型都是在英伟达2022年发布的Hopper架构上进行训练的，该架构被用于英伟达H100等芯片。“Hopper很棒，但我们需要更大的GPU。”黄仁勋表示。

Blackwell以美国数学家和博弈论学家David Blackwell命名，继承了Hopper GPU架构，拥有2080亿个晶体管，是英伟达首个采用多芯片封装设计的 GPU，在同一个芯片上集成了两个GPU。

黄仁勋表示，许多企业预计将采用Blackwell，如亚马逊网络服务、戴尔、谷歌、Meta、微软、OpenAI、甲骨文、特斯拉和xAI。Blackwell支持构建实时生成式AI。黄仁勋认为，Blackwell将成为英伟达最成功的产品发布。这一全新产品被外界称作“全球最强”的AI芯片。

英伟达还推出了一款名为NIM的创收软件，它将使人工智能的部署变得更加容易。NIM软件包根据英伟达的加速计算库和生成式AI模型构建，可以帮助那些想要运行自己的AI模型的公司，而不是从OpenAI等公司购买访问权。

英伟达高管表示，英伟达正从芯片供应商转变为像微软或苹果公司那样的平台提供商，其他公司可以在平台上开发软件。

另外，英伟达还发布了一款基于NVIDIA Thor系统级芯片（SoC）的新型人形机器人计算机Jetson Thor，并对NVIDIA Isaac机器人平台进行了重大升级，包括生成式AI基础模型和仿真工具，以及AI工作流基础设施。

“下一代机器人很有可能是人形机器人，因为我们有更多的模仿训练数据可以提供给和我们构造相似的机器人们。人形机器人可以更有效率地部署在人类设计的工作站、制造和物流环节中。”黄仁勋说。

英伟达股价再创新高？

英伟达的股价在过去12个月里飙升了240%，使其成为美国股市中第三大最有价值的公司，仅次于微软和苹果。但在黄仁勋演讲结束后，英伟达股价盘后一度跌超2%。“随着各路投资者纷纷买入英伟达的股票，这家公司正面临着形形色色的增长压力。”《金融时报》称。

《华尔街日报》则指出，虽然是AI芯片的领头羊，英伟达仍旧面临着日趋激烈的竞争，它的竞争对手们都渴望进来分一杯羹，而同时，客户们又急切希望能找到替代品。黄仁勋本人一直秉持着居安思危的态度，英伟达早年也曾濒临破产，而近年来又因加密货币挖矿行业的兴盛和衰败而遭受重创。

从各大投行的观点来看，在GTC大会前夕，以Vivek Arya为首的美国银行分析师将英伟达的目标价格从925美元上调至1100美元；TD Cowen分析师给予英伟达跑赢大盘的评级和 900美元的目标价。

汇丰银行(HSBC)分析师Frank Lee维持对英伟达股票的买入评级，但将其目标股价从此前的882美元上调至1,050美元。新的股价目标比 Nvidia当下的交易价高出18% 。

有报道指出，看好英伟达的人士坚定认为，市场对AI算力的强烈需求，当下英伟达的不可取代性仍然非常明显，仍将受益于汹涌的AGI浪潮。同时英伟达的新一代芯片产品的市场需求依然火爆。

例如，英伟达CFO Colette Kress在今年2月的财报电话会议时预估，下一代产品的市场需求将超过供给，尤其是今年晚些时候发货的新一代芯片B100依然供应紧张。

在给英伟达当下的走向泼冷水的人里，最知名的当属人称“木头姐”的华尔街明星基金经理、方舟投资管理公司的CEO凯茜·伍德（Cathie Wood)。她此前也大量持有英伟达股票，并斩获颇丰。

今年2月她抛售了近450万美元的英伟达股票，并指出市场对英伟达的期待过高，并且随着竞争加剧和库存的调整，英伟达未来业绩有可能面临挑战。

除此之外，市场更激进的声音则认为英伟达存在泡沫。例如有投资界人士提到，投资者应该仔细英伟达的这波AI需求驱动的股价飙升与2000年前后思科估值之间的相似之处。